第十五章 庞氏骗局与金字塔骗局（第3/4页）

法务会计师可以对每笔交易进行追溯和重述，以反映骗局的真实本质，然后决定如何分配收回的资金。由于根本没有过真实的投资，任何“利润”都只是从一个投资者重新分配到另一个投资者。这些交易需要全部撤销，才能把钱还给每位投资者，或者至少把剩余的资金按照一定比例分摊。

交易的撤销通常只针对规模较大的庞氏骗局，因为在这些骗局中通常每位投资者都投入了大笔资金。而由于金字塔骗局依赖的是数量众多的小额投资者，将资金来源追溯到每个人是不可行甚至根本不可能的。

两种骗局的最终结果是相同的。几乎所有投资者都一样的赔钱，不仅是因为身陷庞氏骗局或金字塔骗局，也因为收回流失资金要开销的法律费用。

美国证券交易委员会将伯克斯的雷克斯创业集团和瑞科网回报计划归类为庞氏骗局与金字塔骗局的混合。

新的投资者向瑞科竞拍网投钱，还有成千上万的投资者积极地宣传，招揽新人。招揽了新人就能够获得积分，这些积分最终可以转换成现金。因此，积分等同于投入资金，伯克斯的积分方案就是变相的金字塔骗局。然而，这个骗局成为庞氏骗局的关键区别点是，所有的钱归伯克斯控制。任何人想兑现积分必须要经由伯克斯。正如其他的庞氏骗局，实际盈利比伯克斯声称的要小得多，所以从来就没有足够的现金兑现尚未偿付的积分。

当太多的人希望将积分兑现时，伯克斯的计划便以失败告终。没有足够的现金来满足偿付的要求。

美国证券交易委员在民事诉讼中，指控伯克斯违反联邦证券法销售证券。2012年8月，伯克斯放弃辩护，将雷克斯风险投资公司移交给财产管理人。他支付了400万美元的民事罚款，即他剩下的全部财产，并停止运营。尽管他尚未受到刑事指控，美国证券交易委员会仍在调查中。

像庞氏骗局一样，金字塔骗局在许多国家都是违法的，包括美国、英国、和加拿大。通常，一旦发生这种大规模的诈骗，国家会制定法律将其定义为非法活动。金字塔骗局在许多国家还是合法的，只是因为这种骗局涉案金额小，不足以让一个国家为此制定法律，加以防范。可悲的是，法律总是事后制定的，这时已经对许多人造成了广泛的伤害。

著名的金字塔骗局

几起最大的金字塔骗局发生在东欧共产主义垮台之后。那时的人们一贫如洗，却对刚获得的自由持乐观态度。从未经历过自由市场经济的他们，并没有察觉承诺的超额回报有任何问题。

1997年，阿尔巴尼亚发生了最大的金字塔骗局中的一起。这个微小的欧洲国家占地面积不足三万平方公里，人口不到300万。你根本想不到，这种地方会发生猖獗的诈骗案。但是，如果条件适当，总有人会加以利用，而刚从共产主义转型出来的国家就容易成为目标。20世纪90年代，许多金字塔骗局以风暴之势席卷了阿尔巴尼亚，引起冲突和毁灭。

20世纪90年代初期到中期，阿尔巴尼亚经历了巨大社会经济动荡。恩维尔·霍查的共产主义的独裁政权刚被推翻，从1944年至1992年，霍查统治了将近50年。和俄罗斯一样，阿尔巴尼亚过渡到自由市场经济并不容易。国家贫困，缺乏金融和法律的基础，也从未接触过资本主义。换句话说，阿尔巴尼亚是在毫无戒备的民众中间发动至今为止最大规模的其中一起金字塔骗局的理想环境。

第一起金字塔骗局发生于1991年，由一名前政府官员运作。在金字塔骗局扩张的高峰期，整整三分之二的阿尔巴尼亚人投资了一个或多个骗局。到1997年，骗局剧烈崩盘，使得当年爆发的阿尔巴尼亚动乱还以另一个名字为人所熟知，即金字塔危机。虽然阿尔巴尼亚的人口只有300万，但估计总损失超过12亿美元。一个贫穷的国家的经济体中流失这么多钱，实在令人吃惊。